УДК 330.4

ТЕОРИЯ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ И ВОЗМОЖНОСТЕЙ ЕЕ ПРИМЕНЕНИЯ В УПРАВЛЕНИИ ПРОЕКТАМИ

Криворотова Татьяна Анатольевна
Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевич Столетовых
студент

Аннотация
Данная тема является актуальной, так как теория нечетких множеств помогает спрогнозировать вероятность рисков инвестиционных проектов с помощью ранжирования инвестиционных предложений, использующих концепцию изменения стоимости денег во времени, метод чистой текущей приведенной стоимости.

Ключевые слова: анализ риска инвестиционных проектов, инвестиционный анализ, коэффициент дисконтированной стоимости, ликвидационная стоимость проекта, нечеткая логика., стартовые инвестиции


THE THEORY OF FUZZY SETS AND ITS APPLICATION POSSIBILITIES IN PROJECT MANAGEMENT

Krivorotova Tatiana Anatolievna
Vladimir State University named after Alexander G. and Nicholas G. Stoletovs
student

Abstract
This topic is relevant, since the theory of fuzzy sets helps to predict the likelihood of risk of investment projects with the help of ranking investment proposals, using the concept of change in the value of money over time, the method of net present value.

Keywords: fuzzy logic., fuzzy set, initial investment, investment analysis, liquidation value of the project, NPV, present value of the coefficient, risk analysis of investment projects


Рубрика: 08.00.00 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Библиографическая ссылка на статью:
Криворотова Т.А. Теория нечетких множеств и возможностей ее применения в управлении проектами // Студенческие научные исследования. 2015. № 1 [Электронный ресурс]. URL: http://student.snauka.ru/2015/01/2366 (дата обращения: 29.09.2017).

Понятие нечеткое множество ввел Лотфи Заде в 1965 году , множество может принимать любые значения в интервале от 0 до 1. Теория нечетких множеств является основным понятием нечёткой логики.

Данная теория сводится к теории случайных множеств и тем самым к теории вероятностей. Основная идея состоит в том, что значение функции принадлежности  можно рассматривать как вероятность накрытия элемента  некоторым случайным множеством .

Теория нечетких множеств применяется в управлении проектами: анализ эффективности инвестиций в нечеткой постановке и анализ риска инвестиционных проектов.

Риск инвестиционного проекта- отклонение будущих денежных потоков по проекту от ожидаемого потока.

В инвестиционном анализе рассматривают следующую формулу чистого денежного потока(NPV):

,

Где IC -начальные инвестиции ,  — платёж через  лет,  — ставка дисконтирования

Практическое применение инвестиционного проекта по изученной теории:

Срок реализации проекта составляет 3 года. (t=3). Размер начальных инвестиций(IC) составляет 2 млн. рублей. Ставка дисконтирования колеблется в пределах от( i1) равной 5% до( i2) составляющей 10% годовых. Чистый денежный поток планируется в диапазоне от CFmin = 0 до CFmax = 2 млн. рублей. Остаточная (ликвидационная) стоимость проекта равна нулю( =0).

Решение:

NPVmin=- IC +CFmin/(1+ ставки дисконтирования 2)t-2+ CFmin/(1+ ставки дисконтирования 2) t-1+ CFmin/(1+ ставки дисконтирования 2) t
NPVmin=-2+0/(1+0,1)1+0/(1+0,1)2+0/(1+0,1)3=-2

NPVmax=- IC +CFmax/(1+ ставки дисконтирования 1)t-2+ CFmax/(1+ ставки дисконтирования 1) t-1+ CFmax/(1+ ставки дисконтирования 1) t
NPVmax==-2+2/(1+0,05)1+2/(1+0,05)2+2/(1+0,05)3=2,876

CF среднее= (CFmin+ CFmax)/2=(0+2)/2=1
i среднее=(5+10)/2=7,5%

=-2+1/(1+0,075)1+1/(1+0,075)2+1/(1+0,075)3=-2+0,93+0,86+0 ,8=0,59
Т.о. треугольное число для рассматриваемого проектаNPV(-2; 0,59; 2,876)Т. к. , то по формуле:

R=(G- NPVmin)/ (NPVmax- NPVmin )= (0+2)/(2,876+2)=0,410

α1=(G- NPVmin)/( NPVсреднее- NPVmin)= (0+2)/(0,59-(-2))=0,772

Степень риска определяется по формуле:

V&M*= R*((1+(1- α1)/ α1Ln(1- α1))=0,410*((1+(1-0,772)/0,772 ln(1-0,772))=0,23

Выделяют следующие степени риска: очень низкий в диапазоне (0-0,07), низкий(0,07-0,15),средний (0,16-0,35),высокий(0,36-0,4), очень высокий (свыше 0,4).По каждому риску разработаны определенные мероприятия.

Так как значения риска рассмотренного примера составляют 0,23, то риск данного инвестиционного проекта средний.

Нечеткие множества – метод расчета вероятностных возможностей. Благодаря правильному описанию нечеткости данных, к результирующим показателям. Подход, основанный на нечеткостях, разрабатывает большое количество всевозможных сценариев инвестиционного проекта, решение принимается на базе всех оценок, ожидаемая эффективность выявляет степень риска.


Библиографический список
  1. Алтунин А.Е.. Модели и алгоритмы принятия решений в нечетких условиях. - Тюмень: Изд-во ТГУ, 2012. - 352 с.
  2. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. - М.: ЮНИТИ, 2011. - 345 с.
  3. Бланк И.А., Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2012. – 512 с.


Все статьи автора «581»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: