Вопрос инновационного развития не теряет своей актуальности, поскольку именно инновационный потенциал страны способствует развитию проектного финансирования.

Ниже в таблице 1 представлен глобальный индекс инноваций INSEAD Global Innovation Index, для составления индекса используются различные параметры, включая институты, политику, человеческий потенциал, инфраструктуру, а также уровень развития рынка и бизнеса. Данные рейтинга показывают, что Россия пока далека от лидеров, лишний раз, убеждая нас в том, что развитие проектного финансирования является одной из приоритетных задач инновационного развития РФ.

Таблица 1. – Глобальный индекс инноваций INSEAD Global Innovation Index [1]

Сам механизм финансирования можно рассматривать по двум уровням:

Макроуровень представляет собой государственное финансирование, а также поддержание благоприятных условий для улучшения инновационного климата в стране. На микроуровне, как правило, осуществляется венчурное финансирование конкретного инновационного проекта.

Мировой опыт показал, что участие государства (прямое финансирование) является неотъемлемой частью развития инвестиционной и инновационной деятельности. В США, Франции и в ряде других стран государственное финансирование составляет 50% расходов на создание инновации. Прямое финансирование включает в себя предоставление субсидий, грантов, кредитов на льготных условиях. Более того, государственная поддержка осуществляется посредством гарантии возмещения части вложенных средств. Так, например, в Германии на покрытие половины суммы от затрат на внедрение инноваций, государство предоставляет безвозмездные ссуды, а в США предоставляются гранты на поддержание инновационных проектов( но размер гранта не должен превышать 75% от стоимости проекта) [2].

В результате анализа ряда стран, получающих, прямое государственное финансирование следует выделить:

• компании, в странах которых преобладают жизненно важные для общества сектора: здравоохранение, образование, оборонная промышленность, культура и экология (Норвегия, Эстония, Финляндия, Китай), чего нельзя сказать о РФ.
• компании, которые осуществляют заказы для государственных нужд и организации (университеты), которые выполняют перспективные научно-исследовательские проекты, но имеют высокий риск. (Например, в Германии 80% научно-исследовательской деятельности вузов финансируются в виде грантов пятью крупными научными обществами);
• большое внимание при поддержке малых инновационных компаний уделяется в Великобритании, США, Франции, КНР, потому что малый и средний наукоемкий бизнес считается наиболее перспективным и эффективным.

Вместе с прямым финансированием, большое распространение получило косвенное финансирование (т.е. возможность привлечения средств с помощью рыночного механизма):

• возможность ускоренной амортизации (иногда с немедленным списанием и включением в текущие расходы);
• возможность получения льготного налогообложения компаниям, которые занимаются инновационной деятельностью, вплоть до отмены налогообложения затрат на НИОКР, а также предоставления льгот при налогообложении университетов и НИИ ( Индия, Япония, Великобритания, США, Китай);
• во многих странах наблюдается получение инвестиционного налогового кредита; для инвестиций в высокотехнологичное оборудование возможность отсрочки уплаты налога на прибыль;
• в таких странах как Англия, Швейцария, Германия, Франция и Нидерланды создаются фонды внедрения инноваций;
• практически во всех странах создаются фонды венчурного капитала, которые занимаются финансированием инновационных проектов маленьких и средних компаний;
• в Австрии, Германии, США снижены государственные пошлины для индивидуальных изобретателей;
• в Австрии возможна отсрочка от уплаты пошлин или вообще освобождение от них (если изобретение касается экономии энергии);
• практически во всех странах наблюдается тенденция создания сетей научных парков, бизнес-инкубаторов, а также зон технологического развития (Например, в Германии, один из наиболее известных является технопарк Берлин-Адлерсхоф. На территории этого парка находится 220 инновационных предприятий и 14 научных центра, где заняты более 3500 тысяч сотрудников) [3].

В рамках Европейского союза с 2006 года действует документ, принятый Европейской комиссией, «Инновационная стратегия – внедрение знаний в практику» (Putting knowledge into practice: A broad- based innovation strategy for E, COM (2006) 502), в котором подробно рассматриваются методы стимулирования инновационной деятельности [4, с. 424].

На микро уровне осуществляют инвестиционную деятельность «бизнес-ангелы», венчурные фонды и фонды прямых инвестиций.

«Бизнес – ангелы» – представляют собой частных инвесторов, успешных предпринимателей, которые имеют и материальный и нефинансовый интерес в инновационном инвестировании. Как правило, такие инвесторы предоставляют свои денежные средства на срок от 3 до 7 лет без каких- либо гарантий и залогов, взамен получая пакет акций (долю компании). Поэтому можно сказать, что регулярное получение прибыли, у «бизнес – ангелов» не является главной целью. Главная цель – получение сверхприбылей, путем продажи доли компании на бирже или же руководству компании.

В США и Европе «бизнес – ангелы» являются основными инвесторами стартовых капиталов. Такие компании как поисковая система Google, интернет-магазин Amazon.com являются наиболее яркими примерами участия «бизнес – ангелов» [5]. В таблице 2 приведены еще несколько примеров успешной работы «бизнес – ангелов».

Таблица 2. – Примеры инвестиций « бизнес – ангелов» [6]

Венчурное финансирование основано на вложении денежных средств в конкретный проект (компанию), с получением взамен доли в УК или пакета акций, поэтому можно сказать, что данный тип финансирования схож с основными принципами финансирования «бизнес – ангелов» [7, c. 76]. Однако, существуют некоторые признаки, отличающие венчурное финансирование от финансирования «бизнес – ангелов»:

• венчурный капитал подразумевает совместную работу венчурного фонда и управляющей компании;
• ежегодный доход инвесторов составляет 20-50%.

Итак, принимая во внимание опыт зарубежных стран в финансировании инноваций, в таблице 3 отражены основные способы поддержки инновационной деятельности в ведущих странах мира.

Таблица 3. – Способы поддержки инновационной деятельности в ведущих странах мира

Все эти виды поддержки, к сожалению, в Российской Федерации реализуются не в полной мере, поэтому пока только можно предположить, что в случае более активного использования перечисленных в таблице способов, Россия существенно ускорит свое инновационное развитие.

Мировое сообщество включилось в борьбу с офшорами и уклонением от уплаты налогов, приносящими мировой экономике 3,1 трлн долларов убытка ежегодно. Ведущие экономики мира посвящают проблемам, вызванных деятельностью офшоров, обсуждения в рамках таких форумов, как саммит G20, G8. Таким образом, офшоринг признается всемирной проблемой личных интересов. Проблема особенно обострилась в связи с началом мирового финансового кризиса 2008г., а также распространением кризисных явлений в странах еврозоны, поскольку для национальных экономик в тяжелых экономических условиях особенную важность представляют источники доходов государственного бюджета.

Особенно остро в проблеме офшоринга выделяют аспект идентификации собственника бизнеса. Раскрытие информации о бенефициаре офшорной компании на текущий момент обязательно только в определенных случаях, а именно, для непосредственной регистрации компании, либо для открытия счета в банке [1, с. 382]. Таким образом, без серьезных оснований, данные о собственнике офшорного бизнеса содержаться в условиях конфиденциальности. При этом зачастую отсутствие подобной информации затрудняет функционирование государственных структур в рамках конкретной страны. Ярким примером проявления данной проблемы в РФ в последние годы можно назвать поиск бенефициара аэропорта Домодедово — собственника кипрского офшора Hacienda Investments Limited в связи со случившимся терактом 2011г. для возложения ответственности за случившееся. В связи с данным случаем в 2013г. в РФ был принят к рассмотрению специальный законопроект, который вводит понятие бенефициарного владельца – это “физическое лицо, осуществляющее контроль над юридическим лицом” – и вводит набор обязанностей по раскрытию сведений о структуре владения компаниями, которые являются “особо значимыми объектами транспортной инфраструктурой”. Таким образом, меры по преодолению такого последствия офшоринга, как отсутствие возможности в короткие сроки выявить конечного собственника, пока принимаются лишь в государственном, а не в глобальном масштабе, при этом обязанность раскрытия информации прописывается на законодательном уровне пока лишь для отдельных сфер деятельности. Однако стоит отметить, что данная проблема обсуждается и на уровне мирового сообщества. В сентябре 2013г. ведущими государствами было принято решение совместно разработать многосторонний стандарт обмена информацией. При этом отмечается, что данный стандарт призван поспособствовать и второй проблеме функционирования офшоров — уходу компаний от налогообложения.

Как известно, крупные международные корпорации зачастую применяют схемы налогового планирования, используя лазейки в законодательстве, путем создания дочерних компаний в иностранном государстве. Стандартная схема работы подобных схем следующая: для сокращения величины прибыли головная компания продает фирме в офшорной зоне (собственники компаний совпадают) продукцию по заниженным ценам [2, с. 146]. Таким образом, собственник компании выигрывает за счет двух факторов: снижения прибыли головной компании и низкой ставки налогообложения для компании, действующей как офшор.

Интересно, что некоторые государства, например Великобритания, борются с оттоками прибылей компаний из страны, сохраняя при этом привлекательными налоговые условия для деятельности нерезидентов с целью привлечения капитала из других государств. Соответственно, решение проблемных моментов функционирования офшоров затрудняется из-за двоякого положения ведущих экономик в зависимости от того, на какой стороне они выступают – зоны бегства капитала и одновременно зоны, представляющей льготный налоговый режим иностранным бизнесменам.

По мнению главы РФ В.В. Путина, для борьбы с выводом средств в офшорные зоны, возможно введение уголовной ответственности за сокрытие информации об участии в подобной детальности в случае проведения различных теневых операций со стороны руководителей государственных компаний [3, с. 173]. Это одна из линий разрабатываемого российскими властями плана борьбы с последствиями действий офшорных компаний. При этом речь не должна идти о ликвидации офшоров, основой должен быть именно непрерывный контроль.

Меры, принимаемые ведущими мировыми державами, должны быть направлены не на повышение налоговых ставок, а на повышение собираемости налогов. Страны Организации экономического сотрудничества и развития, столкнувшиеся с долговым кризисом, разработали План борьбы с размыванием налогооблагаемой базы и выводом прибыли (Action plan on Base erosion and profit shifting, BEPS). Главная задача данного плана состоит в подписании между всеми государствами (в том числе офшорными зонами) двусторонних соглашений об обмене информацией, касающейся налогообложения. В результате должна быть создана автоматизированная система, в которой будут отражены данные о счетах компаний. На сентябрьском саммите G20 в Санкт-Петербурге члены двадцатки фактически присоединились к данному соглашению об обмене налоговой информацией. Конкретная конфигурация принята весной 2014г., а заработает  – с 2015г. Кроме того, G20 обязуется расширять список стран, присоединившихся к системе. Стоит отметить, что и Россия стремится к вступлению в Организацию экономического сотрудничества и развития.

Непосредственно для Российской Федерации офшоринг, помимо прочих субъектов экономических отношений, интересует организаторов стартапов. При этом их мотивируют не налоговые льготы и конфиденциальность, а в целом более совершенные правовые условия, в частности, выпуск акций, стоимость содержания фирмы и удобство юридического оформления ее ликвидации в случае необходимости.

Получается, что для Российской Федерации недостаточно контроля над деятельностью офшоров, необходимо обеспечение неприкосновенности частной собственности, снижения административного давления и создания комфортного налогового климата.

Подводя итоги, необходимо отметить, что на сегодняшний день, регистрация компании в офшорной зоне фактически указывает на то, что организация создана для целей снижения налоговых платежей и вывода капитала. Офшоринг значительно искажает суть экономической политики, проводимой государством. Если изначально офшоринг служил механизмом сокращения издержек в общем, в основном затрат на рабочую силу, то сегодня он направлен на сокращение налоговых платежей. Офшоринг имеет неоднозначные последствия для экономического развития мирового сообщества. Положительным моментом является возможность активизировать предпринимательство и привлечь инвестиционные ресурсы в экономически неразвитые регионы, а негативным – получение возможности использования механизмов минимизации налогов, которые являются легальными с точки зрения законодательства.